For most people, their first home isn’t their dream home. It starts off nice enough. But as time goes by and your family grows, starter homes tend to get a little . . . cramped.
But don’t hate on your current home too much. Because while it gave you a safe and dry place to lay your head at night, it was also setting you up to own your dream home someday.
We’ll show you how it all works and walk you through the steps that’ll get you in your dream home—one you can actually afford!
How to Get Your Dream Home in 5 Steps
Here are the steps:
- Follow the Financial Basics
- Find Out How Much Equity You Have
- Set Your New Home-Buying Budget
- Find the Right Dream Home for You
- Be Picky and Patient
Now let’s cover each step in more detail.
Step 1: Follow the Financial Basics
First thing’s first—you have to get out of debt, get on a budget, and build up an emergency fund of 3–6 months of expenses. Sounds pretty basic, right? If you haven’t completed these steps, then you’re not ready to upgrade to your dream home . . . yet.
Now, when you’ve got house fever, it can be hard to focus on paying off debt or saving an emergency fund before you upgrade your home—especially when you’re feeling the pressure of rising home prices and interest rates.
But whether it’s your second or third house, you should only buy a home when you’ve covered the financial basics we mentioned above. Then you’ll be ready to start the journey toward owning your dream house.
And that journey starts with your home equity. What’s equity? Well, we’re glad you asked . . . that brings us to the next step.
Step 2: Find Out How Much Equity You Have
Home equity is a pretty simple concept: It’s your current home’s value minus whatever you still owe on your mortgage.
See, in most cases, your home’s value increases over time. Similar to other long-term investments (like retirement accounts), homes gradually increase in value. There have been periods of ups and downs in the market to be sure, but the value of real estate has consistently gone up. According to the St. Louis Federal Reserve, the average sale price of a home has increased over 2,300% from 1965 to 2023! And in the last ten years (2013 to 2023), there’s been a 68% increase.1 As your home increases in value, so does your equity. In real estate terms, this is called appreciation.
Other factors that increase your home’s equity include:
- Added value: Home improvement projects like adding square footage, updating fixtures and appliances, or even just slapping on a new coat of paint can add value to your home.
- Mortgage paydown: Paying down your mortgage not only gets you out of debt faster, it also builds your equity. The less you owe on your home, the more equity you have.
The amount of equity you have gives you a pretty good idea of how much money you’ll end up with after selling your house. You can use that money to make a hefty down payment and cover the other costs that come with buying a home.
Find expert agents to help you buy your home.
So, how do you determine your home’s value? Well, you can get a ballpark estimate on real estate websites like Zillow, ask a trusted real estate agent to perform a competitive market analysis (which they’ll do anyway if they’re helping you sell your house), or get a professional appraisal.
Finding out your home’s equity will involve a little math, but it’s third-grade-level stuff, so don’t sweat it.
Here’s what we mean. Let’s say your home’s current value is $355,000. When you sell that house, you’ll have to pay for between 1–3% of the sale price in closing costs, another 6% in fees for the real estate agent who helped you sell it, and whatever’s left to pay off on your mortgage.
That means you can estimate clearing over $223,000 from selling your house. That’s a killer down payment on your dream home! And if your home is paid off, that’s even more money to put down and use to pay for things like repairs and moving expenses.
Step 3: Set Your Dream Home Budget
Once you know how much you’ll clear from the sale of your home, you can start making a budget for your dream home.
The key to owning your dream home (instead of it owning you) is to keep your mortgage payment to no more than 25% of your take-home pay on a 15-year fixed-rate mortgage, along with paying a down payment of at least 20% to avoid private mortgage insurance (PMI). Never get a 30-year mortgage even if the bank offers it (and they will). You’d pay a fortune in interest—money that should go toward building your wealth, not the bank’s.
So, let’s say your take-home pay is $4,800 a month. That means your monthly mortgage payment shouldn’t be any bigger than $1,200. By the way, that 25% figure should also include other home fees collected every month with the mortgage payment like homeowners association (HOA) fees, insurance premiums and property taxes.
Plug your numbers into our mortgage calculator to see how much house you can afford.
And don’t forget to budget for all those other costs that come with the home-buying process in addition to your closing fees—things like moving expenses and any upgrades or repairs you might need to make. You don’t want these hidden costs to catch you off guard or drain your emergency fund.
Step 4: Find the Right Dream Home for You
This is where things get real. After all your hard work building up your equity (and doing a lot of math—don’t forget that), you’re finally ready to start the house hunt. Woo-hoo!
But don’t lose focus. Stay zoned in by making a list of features that make a home fit your budget, lifestyle and dreams—and stick to it throughout your house hunt. Here are a few ideas to get you started.
- Don’t compromise on location and layout. If you plan to be in this home for the long haul, an out-of-the-way neighborhood or a wacky floor plan is a deal breaker. Look for a community and layout that’ll suit your lifestyle now and for years to come.
- Think about how much space your family needs. While your budget has the final say about how much home you buy, you’ll want your dream home to fit your family’s needs through different life seasons.
- Consider the school districts. If you have or want kids, the quality of the nearby school districts is probably already on your mind. But even if you don’t have kids or you’re retired, keep in mind that having good schools nearby could increase your home’s value.
- Look for a house that’ll grow in value. Are home values rising in the area? Is the number of businesses going up? These factors can help you figure out whether your dream home will turn into a good investment.
- Count the costs. Want that fancy master bathroom with the multiple showerheads and the Jacuzzi tub? Be clear on what’s a must-have and what’s nice to have. And don’t forget, upgraded features like that will make your dream home more expensive.
Step 5: Be Picky and Patient
We know you’re anxious to get into those new digs, but be patient. Wait for the right house at the right time. Don’t spend your money on a less-than-ideal home just because you’re tired of looking.
The key is finding a good real estate agent who understands your budget and refuses to settle for “good enough.” They’re as committed to your dream as you are and will have your back throughout the entire process, no matter what it takes.
In addition to teaming up with a great real estate agent, you can take a couple of extra steps to make sure you’re ready to strike as soon as the right home comes up:
- Get preapproved for a 15-year fixed-rate mortgage. Having preapproved financing is a green flag for sellers—especially in multiple offer situations. And because this puts most of your information in the lender’s system, you’ll be on the fast track to closing once your offer is accepted.
- Offer earnest money with your bid. Earnest money is a deposit to show you’re truly interested in a home. Usually it’s 1–2% of the home’s purchase price and it’s applied to your down payment or closing costs. Even if the deal falls through, you can almost always get most of it back.
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Now, you might be thinking you have some work to do before you’re ready to find your dream home. Or you may be realizing your years of hard work are about to pay off! Regardless, if you follow these steps, you’ll find the house you’ve always wanted and avoid a purchase you’ll regret.
Once you’re ready, connect with one of our RamseyTrusted real estate agents. These are high-performing agents who do business the Ramsey way and share your values so you can rest easy knowing the search for your dream home is in the right hands.
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Minha esposa expulsou nossa aluna de intercâmbio por causa de sua tradição sueca – o carma bateu forte no dia seguinte
Quando uma tradição sueca de aniversário provocou uma reação emocional intensa na minha esposa, ela exigiu que nossa aluna de intercâmbio, Brigitte, fosse embora imediatamente. Mas o karma bateu forte no dia seguinte. Precisávamos da ajuda de Brigitte, mas será que ela salvaria as pessoas que a prejudicaram?
Nada tinha sido normal desde que a Brigitte veio ficar conosco no verão passado. Não me entenda mal, ela era uma ótima garota, o tipo de estudante de intercâmbio que toda família anfitriã sonha em ter.
Mas às vezes as diferenças culturais conseguem surpreender você quando menos espera.
Uma adolescente sorridente | Fonte: Midjourney
A manhã começou normalmente. Minha esposa Melissa estava fazendo suas famosas panquecas de mirtilo enquanto nossos dois filhos, Tommy e Sarah, discutiam sobre o último suco de laranja.
Só mais uma terça-feira em casa. Só que não era só mais uma terça-feira — era o aniversário de 16 anos da Brigitte.
Ouvimos passos na escada e todos se esforçaram para parecer descontraídos. Brigitte apareceu na porta, com seus longos cabelos loiros ainda bagunçados de sono. Seus olhos se arregalaram ao observar a cozinha, agora enfeitada com balões e serpentinas suficientes para abastecer um pequeno circo.
Uma adolescente comemorando seu aniversário | Fonte: Midjourney
“Meu Deus!”, exclamou ela, com o sotaque sueco ainda mais pronunciado pela excitação. “Isso é… isso é demais!”
Melissa sorriu radiante, colocando uma pilha de panquecas na mesa. “Nada é demais para a nossa aniversariante. Venha, sente-se. Temos presentes depois do café da manhã, e depois você pode ligar para a sua família.”
Observei Brigitte se acomodar na cadeira, parecendo envergonhada e encantada com toda aquela atenção. Era difícil acreditar que ela só estava conosco há dois meses. Às vezes, parecia que ela sempre fizera parte da nossa família.
Adolescentes sentados à mesa da cozinha | Fonte: Midjourney
Depois do café da manhã e dos presentes, nos reunimos enquanto Brigitte conversava por FaceTime com sua família na Suécia. Assim que seus pais e irmãos apareceram na tela, eles começaram a cantar — uma melodia longa e repetitiva em sueco que fez todos dos dois lados do Atlântico rirem.
Não entendi uma palavra, mas o rosto de Brigitte se iluminou como a Times Square na véspera de Ano Novo.
“Meu Deus, para!” ela riu, com as bochechas ficando rosadas. “Você é tão constrangedor!”
Uma adolescente rindo durante uma videochamada | Fonte: Midjourney
O irmãozinho dela fez um movimento de dança que fez Brigitte gemer e cobrir o rosto. “Magnus, você é o pior!”
Depois que a música terminou e todos nós lhe desejamos feliz aniversário (em inglês e sueco), demos a ela um pouco de privacidade para conversar com sua família.
Fui até a garagem para verificar nossos suprimentos de emergência. O canal meteorológico havia emitido um alerta sobre uma tempestade terrível que se aproximava.
Um homem verificando suprimentos em uma garagem | Fonte: Midjourney
“E aí, Sr. Gary?”, Brigitte apareceu na porta enquanto eu contava as pilhas. Seu cabelo estava preso para trás, e ela tinha trocado de roupa por uma das camisetas que ganhara de aniversário. “Precisa de ajuda?”
“Obrigada, garota.” Apontei para a pilha de lanternas que eu estava testando. “Na verdade, você poderia verificar estas? É só ligar e desligar cada uma.” Quando ela começou a verificar, perguntei: “E aí, sobre o que era aquela música? Parecia bem engraçada.”
Ela sorriu, clicando através das lanternas.
Uma adolescente segurando uma lanterna | Fonte: Midjourney
“Ah, é uma tradição boba. Depois que você faz 100 anos, a música fala sobre atirar em você, enforcar você, afogar você, coisas assim. É para ser engraçado, sabe?”
Antes que eu pudesse responder, Melissa irrompeu pela porta como um tornado em calças de ioga. “O que você acabou de dizer?”
A lanterna na mão de Brigitte caiu ruidosamente no chão. “A música de aniversário?” Seu sorriso vacilou. “É que…”
“Só zombando da morte? Zombando de idosos?” A voz de Melissa se elevava a cada palavra, seu rosto ficando vermelho. “Como ousa trazer esse tipo de desrespeito para dentro de casa!”
Uma mulher furiosa | Fonte: Midjourney
Tentei intervir, colocando-me entre eles. “Querida, é só uma questão cultural…”
“Não me venha com essa de ‘querida’, Gary!” Os olhos de Melissa estavam ardendo agora, e eu podia ver lágrimas começando a se formar nos cantos. “Meu pai tinha 60 anos quando eu nasci. Você sabe como é ver alguém que você ama envelhecer e ficar doente? E você ainda cantando músicas sobre matar idosos?”
O rosto de Brigitte passou de rosa para branco como um fantasma. “Mãe, me desculpe. Eu não queria…”
“Arrume suas coisas.” A voz de Melissa estava fria como gelo, cada palavra caindo como uma pedra na garagem repentinamente silenciosa.
Uma mulher furiosa gritando e apontando | Fonte: Midjourney
“Quero você fora desta casa antes que os aeroportos fechem por causa da tempestade.”
“Melissa!” Eu não conseguia acreditar no que estava ouvindo. “Você não pode estar falando sério. Ela é só uma criança, e é aniversário dela!”
Mas Melissa já estava voltando para casa, deixando Brigitte em lágrimas e o resto de nós em silêncio, chocados. Através da porta aberta, podíamos ouvi-la subindo as escadas com passos pesados, seguida pela batida da porta do quarto.
Um homem e uma adolescente em choque | Fonte: Midjourney
As 24 horas seguintes foram como pisar em ovos num campo minado. Brigitte ficou no quarto, saindo apenas para usar o banheiro. Quando levei o jantar para ela, encontrei-a sentada na cama, cercada por malas meio prontas.
“Eu não queria causar problemas”, ela sussurrou, sem tirar os olhos da camisa que estava dobrando. “Na Suécia, nós não… a morte não é uma coisa tão assustadora. Às vezes, brincamos com ela.”
Sentei-me na beira da cama dela, tomando cuidado para não atrapalhar sua arrumação meticulosa.
Um homem sentado na beira da cama | Fonte: Midjourney
“Eu sei, garota. Melissa… ela ainda está lidando com a perda do pai. Ele faleceu há quatro anos, pouco antes de completar 97 anos. Ela estava lá quando aconteceu.”
As mãos de Brigitte pararam na camisa. “Eu não sabia.”
“Ela não fala muito sobre isso.” Suspirei, passando a mão pelos cabelos. “Olha, dá um tempo pra ela. Ela vai se acostumar.”
Mas o tempo não estava do nosso lado. A tempestade chegou com força total na manhã seguinte.
Nuvens de tempestade ameaçadoras sobre uma cidade | Fonte: Midjourney
Começou com algumas gotas, depois o céu se abriu como se alguém lá em cima tivesse ligado uma mangueira de incêndio. O vento uivava como um trem de carga, e nossa energia elétrica piscou uma, duas vezes e depois morreu completamente. Foi quando o telefone tocou.
Melissa atendeu, e vi seu rosto mudar completamente. “Mãe?”, sua voz estava tensa de preocupação. “Certo, fique calma. A gente vai te buscar.”
Helen, a mãe de Melissa, morava sozinha em uma pequena casa a alguns quarteirões de distância. Com a tempestade piorando a cada minuto, precisávamos levá-la para nossa casa.
Um homem preocupado | Fonte: Midjourney
Peguei minha capa de chuva e as chaves do carro, mas Melissa me impediu.
“A estrada para a casa da mamãe provavelmente já está alagada. Precisamos ir a pé, mas é perigoso irmos sozinhos, e não quero deixar nenhuma das crianças aqui sozinha.”
Como se tivesse sido avisada, Brigitte apareceu no pé da escada, toda vestida com sua capa de chuva. “Eu posso ajudar”, disse ela baixinho.
Melissa pareceu querer se opor, mas outro estrondo de trovão a fez decidir por ela. “Tudo bem. Não podemos fazer isso sem você. Vamos.”
A caminhada até a casa de Helen parecia algo saído de um filme de apocalipse.
Três pessoas caminhando durante uma forte tempestade | Fonte: Midjourney
A chuva castigava nossos rostos e o vento quase nos derrubou mais de uma vez. Quando finalmente chegamos à casa de Helen, a encontramos sentada em sua poltrona, a mais calma possível.
“Ah, sinceramente”, disse ela ao nos ver, ajeitando os óculos. “Eu teria ficado bem.”
Mas suas mãos tremiam enquanto ela tentava se levantar, e notei Brigitte imediatamente se movendo para ajudá-la. Os movimentos da garota eram confiantes e ensaiados, como se ela já tivesse feito isso centenas de vezes.
Uma adolescente ajudando uma idosa | Fonte: Midjourney
“Na Suécia”, explicou Brigitte enquanto ajudava Helen a vestir a capa de chuva, “trabalhei como voluntária em um centro de cuidados para idosos. Deixe-me carregar sua bolsa, Sra. Helen.”
A caminhada de volta foi ainda pior, mas Brigitte não saiu do lado de Helen, protegendo-a do vento e acompanhando seu ritmo perfeitamente. Eu podia ver Melissa observando, sua expressão indecifrável na penumbra da tempestade.
Na hora do jantar, estávamos todos amontoados na sala, comendo sanduíches frios à luz de velas. O silêncio era ensurdecedor até Helen pigarrear.
Uma senhora idosa sentada em uma sala de estar | Fonte: Midjourney
“Melissa”, disse ela, com a voz gentil, mas firme. “Você tem estado muito quieta.”
Melissa empurrou o sanduíche pelo prato. “Estou bem, mãe.”
“Não, não está.” Helen estendeu o braço sobre a mesa e pegou a mão da filha. “Você está com medo. Assim como quando seu pai estava doente.”
A sala ficou ainda mais silenciosa, se é que isso era possível. Os olhos de Melissa se encheram de lágrimas.
Uma mulher chorosa | Fonte: Midjourney
“Sabe o que seu pai costumava dizer sobre a morte?”, continuou Helen, com a voz carregada de lembranças. “Ele dizia que era como uma festa de aniversário: todo mundo ganha uma, então é melhor você rir disso enquanto pode.”
Um soluço escapou da garganta de Melissa. “Ele era muito jovem, mãe. Noventa e seis é muito jovem.”
“Talvez”, concordou Helen, apertando a mão da filha. “Mas ele viveu cada um desses anos ao máximo. E ele não gostaria que você tivesse medo de uma canção de aniversário boba.”
Uma mulher sorrindo com carinho | Midjourney
Brigitte, que estava ajudando Tommy discretamente a lavar os pratos do jantar, parou de repente. Melissa olhou para ela.
“Sinto muito, Brigitte”, sussurrou Melissa, com a voz carregada de emoção. “Eu fui… eu fui horrível com você.”
Brigitte balançou a cabeça, seus próprios olhos brilhando à luz das velas. “Não, me desculpe. Eu deveria ter explicado melhor.”
“Você poderia…” Melissa respirou fundo. “Você poderia ficar? Por favor?”
Uma mulher arrependida | Fonte: Midjourney
E assim, de repente, a tempestade dentro de casa começou a se acalmar, enquanto a tempestade lá fora continuava. Enquanto observava Brigitte e Melissa se abraçando, com Helen radiante ao lado delas, percebi algo importante: às vezes, as piores tempestades revelam o melhor das pessoas.
E às vezes, uma canção de aniversário sueca boba pode lhe ensinar mais sobre a vida e a morte do que você jamais imaginou ser possível.
Um homem sorridente | Fonte: Midjourney
Mais tarde naquela noite, enquanto estávamos todos sentados à luz de velas, Brigitte nos ensinou a canção de aniversário. E sabe de uma coisa? Todos nós rimos. Até Melissa. Principalmente Melissa.
A música que eu tocava no piano era meu último elo com meu falecido marido. Mas vizinhos cruéis destruíram essa alegria com uma mensagem dolorosa na minha parede. Quando minha neta descobriu, ela resolveu o problema, deixando aqueles vizinhos arrogantes coçando a cabeça.
Esta obra é inspirada em eventos e pessoas reais, mas foi ficcionalizada para fins criativos. Nomes, personagens e detalhes foram alterados para proteger a privacidade e enriquecer a narrativa. Qualquer semelhança com pessoas reais, vivas ou mortas, ou eventos reais é mera coincidência e não é intencional do autor.
O autor e a editora não se responsabilizam pela precisão dos eventos ou pela representação dos personagens e não se responsabilizam por qualquer interpretação errônea. Esta história é fornecida “como está” e quaisquer opiniões expressas são dos personagens e não refletem a visão do autor ou da editora.
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